Технический анализ акций: методы в трейдинге

Зачем нужен и где используется технический анализ

Все инструменты и методы технического анализа основаны на предположении:

Динамика движения цены определяется поведенческой психологией участников рынка, которые в схожих обстоятельствах ведут себя примерно одинаково, формируя потоки спроса и предложения.

На основе этого предположения строится прогноз движения цены конкретного актива.

Технический анализ также называют «поведенческим», «графическим» или «эмоциональным”

Следующие индикаторы используются в качестве первичной информации для технического анализа:

• Цена;
• Объем торговли;
• Индикаторы спроса и предложения.

Цель технического анализа — определить, в каком направлении и как будет двигаться цена финансового инструмента. Для этого они изучают модели поведения цен в прошлом и на основе этих данных делают предположения о будущем движении цен.

Технических аналитиков совершенно не интересует, почему цена изменила направление. Им важно понимать, в каком направлении пойдет цена и исходя из решений об открытии и закрытии торговых позиций.

Технология более популярна на свободных и высоколиквидных рынках, таких как биржи

Некоторые экономисты считают, что цены на акции меняются случайным образом и их невозможно предсказать. Изучать прошлые данные для будущих прогнозов бесполезно. Поэтому технический анализ еще называют «самореализующимся пророчеством»: если трейдеры видят на графике одно и то же, то они одновременно заключают сделки в одном направлении и тем самым влияют на цену.

Как бы то ни было, но технический анализ работает. Хотя бы потому, что трейдеры этому верят. А кто не верит, все равно пытается прогнозировать цену, только с помощью других инструментов.

История возникновения технического анализа

Технический анализ — одна из старейших торговых концепций. Он существует с тех пор, как возникли рынки, ориентированные на спрос и предложение.

Самый старый инструмент технического анализа, метод KEYSEN, более известный в нашей стране как «японские свечи», был разработан японскими торговцами рисом в 18-19 веках.

Технический анализ быстро развивался в начале 20 века. Предпосылками к этому послужили публикации издателя Wall Street Journal Чарльза Доу, опубликовавшего в конце XIX века серию статей о рынках ценных бумаг.

Основные постулаты, лежащие в основе современного технического анализа, восходят к концу 19 века

В то время технический анализ также популяризировали Ральф Нельсон Эллиотт, основатель знаменитой волновой теории Эллиотта, Уильям Делберт Ганн, основатель теории углов Ганна, и Ричард Демил Вайкофф, который первым предположил, что рынок лучше всего рассматривать как рынок единая система.

В первой половине 20 века, когда статистические вычисления огромных объемов данных еще не были доступны, технический анализ ограничивался только графиками. Но во второй половине века компьютерные технологии начали активно развиваться, способствуя совершенствованию технического анализа и появлению новых инструментов и методов.

Основы технического анализа

Основные постулаты технического анализа изложил Джон Мерфи, автор одной из самых известных книг по техническому анализу — «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика”.

Самая важная информация в техническом анализе — это цена и объем торгов.

Что такое тренд

Приверженцы технического анализа считают, что цена всегда меняется не хаотично, а подчиняется определенным паттернам — трендам.

Тренд — это одностороннее движение цены за определенный период времени.

это увеличение или уменьшение цены, представленное графически.

Работа трейдера состоит в том, чтобы распознать текущую тенденцию с течением времени и следовать ей, поскольку она будет продолжать развиваться до тех пор, пока не появятся признаки разворота в противоположном направлении.

«Тренд — твой друг!» («Тренд — твой друг!”)

— Технический аналитик Джордж Лейн.

Тенденции могут быть восходящими, нисходящими и боковыми.

• Когда спрос превышает предложение, говорят о восходящей тенденции.

Бычий рынок — когда цена акции или всего рынка растет в течение длительного периода.

• Если предложение превышает спрос, это тенденция к снижению.

Медвежий рынок — когда цена акции или всего рынка падает в течение длительного времени.

• Когда спрос и предложение сбалансированы, возникает горизонтальный тренд. Это означает, что цены на акции относительно стабильны и на рынке нет выраженного снижения или повышения цен (нет тенденции). Такие периоды еще называют «боковыми» или «плоскими”.

Цена учитывает всё

«Цена учитывает все»: Сторонники технического анализа считают, что все факторы, влияющие на цену, уже учтены в спросе и предложении. Поэтому их не интересуют причины повышения или понижения цены — важен только факт ее изменения.

Уровни поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления являются основой технического анализа. Они используются для определения спроса и предложения.

Линии сопротивления соединяют максимумы (максимумы) рынка. Они возникают, когда покупатели не могут или не хотят покупать более дорогой финансовый инструмент. Давление продавцов превышает давление покупателя, и рост цен сменяется снижением.

Один из важных типов линий сопротивления — это уровни сопротивления.

Это линии, параллельные оси времени на графике. Уровень сопротивления действует как своего рода барьер для дальнейшего роста цены, и вероятность прорыва за этот «барьер» намного меньше, чем вероятность отскока от него.

Но если есть прорыв уровня сопротивления, он становится уровнем поддержки.

Линии поддержки соединяют минимумы (минимумы) рынка и возникают, когда продавцы не могут или не хотят продавать финансовый инструмент по более низким ценам.

Одним из важных типов линий поддержки являются уровни поддержки. Это линии, параллельные оси времени на графике.

Уровень поддержки, как и уровень сопротивления, образует своеобразный барьер, но теперь вероятность отскока от этого «барьера» намного выше, чем вероятность его обрушения.

Если есть прорыв уровня поддержки, он становится уровнем сопротивления.

Поэтому у каждой цены всегда есть свой уровень поддержки и свой уровень сопротивления:

• Линия сопротивления не дает цене расти;
• Линия поддержки «поддерживает» цену и не дает ей опуститься ниже.

Главное правило трейдера — покупать от уровней поддержки, продавать от уровней сопротивления. Если ваша торговая тактика показывает, что пора покупать, но цена еще не достигла уровня поддержки, не спешите открывать позицию.

Цикличность рынков

По сути, технический анализ изучает историю конкретных рыночных событий. А главный «драйвер» цен — это социальный и эмоциональный настрой его участников. А поскольку люди в определенных ситуациях склонны вести себя аналогичным образом, их поведение носит циклический характер, что отражается на графиках рыночных движений во время технического анализа.

Участники рынка в схожих обстоятельствах делают то же самое

Поэтому теория технического анализа основана на теории «История всегда повторяется». Аналитики предполагают, что, хотя некоторые виды прогнозирования работали в прошлом, они продолжат работать в будущем. Следовательно, можно выделить некоторые циклы изменения цен на рынке, исходя из психологии человека.

С точки зрения технического анализа, понимание будущего заключается в изучении прошлого.

Конечно, развитие рынка не всегда происходит циклически: из-за влияния различных внешних факторов могут происходить колебания цен, не характерные для аналогичного периода в прошлом.

История повторяется или паттерны технического анализа

С появлением в повседневной жизни такого инструмента, как графики цен, трейдеры стали замечать на них некие повторяющиеся образования, после формирования цены в большинстве случаев вели себя одинаково. Конечно, те трейдеры, которые имели доступ к графикам **, начали активно использовать эти формации (фигуры, паттерны) в своей торговле.

Все известные на данный момент образования можно разделить на три основные категории:

1. Модели, появление которых предвещает разворот движения цены (разворотные модели);
2. Фигуры, аспект которых указывает на продолжение текущего ценового тренда (модели продолжения);
3. Паттерны, которые представляют собой консолидацию цен перед значительным движением вверх или вниз (неопределенные паттерны).

Самые известные разворотные формации — это голова и плечи, двойная вершина, тройная вершина и их перевернутые варианты.

Модель головы и плеч

Продолжение существующего тренда подчеркивается появлением на ценовом графике таких образований, как «Треугольник», «Прямоугольник», «Флаг», «Вымпел».

Прямоугольная модель

Неопределенные модели включают модель технического анализа под названием «Симметричный треугольник».

Формирование симметричного треугольника

** На заре биржевой торговли, когда котировки передавались через телеграф, графическое отображение динамики цен было еще экзотикой.

Технические индикаторы

С появлением первых компьютеров арсенал технических аналитиков стал активно пополняться относительно новым (на тот момент) инструментом — индикаторами. История цен, особенно за относительно длительные периоды времени, представляет собой довольно значительный объем данных. Это сами цены (и четырех типов: открытие, закрытие, максимум и минимум для каждого бара на графике) и объемы транзакций.

Чтобы упростить анализ всего этого колоссального количества информации, а также, вероятно, в надежде обнаружить новые закономерности изменения цен, были созданы индикаторы. Кроме того, индикаторы используются для создания программ для автоматических торговых систем (торговых роботов).

Индикатор технического анализа — это своего рода сжатие ценовой истории: сокращение ряда данных (в соответствии с определенными заданными критериями) до относительно небольшой формы, которую легко понять и проанализировать.

Основная задача индикатора — дать трейдеру сигнал на покупку или продажу рассматриваемого финансового инструмента. Как правило, решение принимается по показаниям нескольких индикаторов, когда один из них является основным, а остальные подтверждающими.

Все технические индикаторы можно разделить на три основных типа:

1. Мониторинг трендов;
2. Тип осциллятора;
3. Проведенный.

Кроме того, можно выделить различные вспомогательные индикаторы, которые не дают определенного сигнала на покупку или продажу, но их значения служат для подтверждения сигналов от других индикаторов. К ним относятся, например, Volume, индикатор, показывающий объемы завершенных транзакций.

Основная задача индикаторов мониторинга тренда — подтвердить наличие определенного тренда в движении цены. Одним из самых популярных индикаторов этого типа является скользящая средняя (MA). Многие торговые стратегии (в том числе в алгоритмах торговых роботов) построены на комбинациях скользящих средних за разные периоды).

Скользящие средние разных периодов на ценовом графике

Индикаторы осцилляторного типа или просто осцилляторы предоставляют выходные данные, которые подходят и колеблются в одном и том же диапазоне (отсюда и их название). Как правило, пределы диапазона задаются безразмерными значениями, например от 0 до 100% или от -1 до 1. Наиболее популярные индикаторы этого типа:

• Стохастический осциллятор;
• MACD
• Импульс;
• КСО и др.

График с MACD и стохастическими осцилляторами

Индикаторы каналов позволяют построить на графике ценовой канал, внутри которого можно торговать, используя соответствующие (канальные) стратегии. К ним относятся, например, полосы Боллинджера или канал Кельтнера. Это также включает каналы Фибоначчи, линейную регрессию, стандартное отклонение и т.д.

На нем нанесен индикатор канала Bollinger Bands

Анализ графиков на основе японских свечей

Японские свечи первоначально появились в Японии (отсюда и название), а затем распространились по всему остальному миру, тип ценового графика в виде так называемых свечей, каждая из которых отображает информацию о ценах открытия и закрытия, а также как минимальная и максимальная цены на временном интервале, которому она соответствует (равном таймфрейму графика).

График японских свечей

Помимо несомненного удобства в плане анализа графиков, такая визуализация предлагает трейдеру возможность использовать в своей работе весь арсенал моделей свечного анализа, разработанных за всю многовековую историю ее существования. Такие паттерны могут состоять как из отдельных свечей, так и из их комбинаций.

Например, вот классический инверсионный паттерн «Висячий»:

«Повешенный»

Появление на графике свечи такой формы может указывать на разворот движения цены вниз.

А вот и фигура «Молоток»:

«Молоток»

Поговорите о вероятности разворота цены вверх.

А это фигура Доджи»:

Доджи

Его появление свидетельствует о текущей неопределенности рынка и примерном равенстве сил быков и медведей.

А вот несколько примеров других комбинаций, состоящих из разных свечей:

Законы технического анализа

Технический анализ, при правильном использовании трейдером, помогает выявить закономерности в поведении цены, что дает понимание того, каких возможных уровней она может достичь за анализируемый период времени. Анализ основан на трех основных законах:

1. Все уже включено в стоимость актива. Это означает, что все факторы, влияющие на цену, уже учтены и ее значение отражает текущее настроение рынка.
2. Движение цены инструмента подчиняется определенной тенденции. Это называется трендом. После достижения определенного значения и прорыва цена в течение определенного периода времени движется в точно заданном направлении. Это движение порождает бычий или медвежий тренд. Также существует «плоское» или боковое движение в определенном диапазоне без достижения следующего максимума или минимума. Это типично, когда на рынке присутствует неопределенность или ожидается выход важных новостей. После объявления происходит прорыв — цена резко поднимается или падает.
3. История поведения цен повторяется. Это означает, что при достижении целей цена может вести себя так же, как и в прошлом. Главный драйвер цен — это психология и поведение реальных участников рынка. Человек склонен вести себя одинаково в похожих ситуациях.

Виды графиков

Свечной график

Свечные графики — это тип финансовых графиков, которые показывают движение цены актива за определенный период времени.

Из названия понятно, что такой график состоит из свечей, каждая из которых представляет одинаковое количество времени — от пары секунд до нескольких лет.

Эти графики называются свечами, потому что в них используются цветные прямоугольники со штрихами вверху и внизу, которые напоминают свечу.

Прямоугольник называется телом свечи и показывает цены открытия и закрытия. Линии вверху и внизу — это тени свечей, представляющие максимумы и минимумы цены за выбранный период. Цвет свечей можно менять в зависимости от настроек торговой системы.

Свечной анализ полагает, что иногда по форме свечей (или формированию комбинаций свечей определенной формы) можно предсказать ценовую динамику валютной пары в будущем. Свечи или комбинации свечей, когда они появляются, вы можете делать какие-то прогнозы цены, они называются свечными паттернами.

Свечи использовались в Японии для торговли рисом еще в 18 веке.

Графики свечей помогают трейдерам правильно понимать не только направление цены, но и силу движения.

Линейный график

Линейный — это простейший тип графика. Это прямая линия, соединяющая цены закрытия финансового актива (наиболее важная по мнению многих аналитиков).

Цена закрытия: средняя цена в конце временного интервала (среднее значение цен покупки и продажи последнего тика временного интервала).

На линейном графике периоды отображаются по горизонтали, а цены — по вертикали.

Бары

Гистограмма представляет собой серию вертикальных линий, каждая из которых отражает изменения цены за определенный период (временные рамки). Временные периоды отображаются горизонтально, цены — вертикально.

Каждый элемент (самая маленькая составляющая часть) диаграммы — столбик — показывает диапазон изменений обменного курса за единицу периода (минута, час, день, неделя и т.д.) в виде значений базовой цены на определенный период:

• Верхняя граница — максимальная цена;
• Самая низкая точка — самая низкая цена;
• Слева и справа горизонтальные линии указывают цены открытия и закрытия.

Гистограмма построена с использованием четырех точек интереса в рассматриваемом временном интервале

Бары не связаны друг с другом, но каждый столбик соответствует определенному периоду. Размер бара — это диапазон цен за определенный период времени.

Бары позволяют анализировать цены открытия, закрытия, максимума и минимума, а также торговый диапазон.

Основные методы технического анализа

• Классический анализ: определение вариантов изменения цены путем рисования различных линий и паттернов на ценовом графике.
• Индикаторный анализ: определение вариантов изменения цен с помощью математических функций, называемых индикаторами.
• Анализ объема: определяет варианты дальнейшего изменения цены с точки зрения объема транзакций, которые имели место с активом и привели к определенным изменениям цены.
• Свечной анализ: определяет варианты развития движения цены на основе комбинаций японских свечей.

Классический анализ

Суть метода заключается в нанесении на ценовой график линий, формирующих тренды и показывающих направление изменения цены, а также ценовых уровней, отображающих области максимального вовлечения участников в торговлю, и цифр, характеризующих возможные варианты для продолжение, неопределенность или разворот существующего тренда.

Визуально вы можете соединить минимумы и максимумы, которые меняются последовательно, и выделить восходящие и нисходящие тенденции, а также боковые. Более того, сами по себе тренды показывают не только направление тренда, но и скорость его изменения (с точки зрения наклона), а также диапазон колебаний цен и их характер. Внутри тренда волны цены внутри тренда могут быть похожи друг на друга.

С помощью линий, соединяющих конфигурации минимума и максимума цены, выделяются модели ТА, которые, в зависимости от положения и характера формирования, могут указывать на то, что с наибольшей вероятностью произойдет с трендом. Это модели продолжения, неопределенности и разворота тренда.

Основные модели продолжения — флаг и вымпел. Обоснование их формирования заключается в следующем: крупные участники рынка хотят покупать позиции на привлекательных условиях, если цена движется относительно плавно по тренду, и основной движущий фактор, который его движет, остается (с точки зрения ТА, цена удерживается, также учитывается фундаментальные факторы). Следовательно, на графике эти данные представлены резким движением цены (личным) с последующим добавлением позиций (панель) и дальнейшим импульсом в сторону движения, размер которого уже характеризуется как шириной панели, так и копье.

Основная фигура неопределенности — треугольник. Он образуется в случае равенства сил покупателей и продавцов, при котором неизвестно направление следующего импульса. На графике образуется треугольник, соединяющий минимумы и максимумы, а также блеклая амплитуда колебаний, указывающая на то, что трейдеры устали.

Наиболее распространенные паттерны инверсии — это голова и плечи и множественные вершины (основания). Основная логика этой группы цифр — неспособность все еще доминирующей группы обновить свою максимальную цену из-за передачи инициативы противостоящей группе. На графике эти модели находятся в конце тренда и образованы необновляющимися скачками цены с предполагаемым разворотом направления.

Индикаторный анализ

Этот метод технического анализа включает математические функции, которые делятся на трендовые и контртрендовые индикаторы (осцилляторы).

Индикаторы тренда включают в себя различные паттерны, которые показывают направление основного тренда, сглаженного хаосом колебаний цен (так как внутри тренда есть моменты роста и падения, поэтому не всегда ясно, когда он сформировался и куда он движется.). Основная ценность этих методов заключается в подтверждении наличия или отсутствия ярко выраженного тренда, а также в выявлении его формирования или прекращения действия.

Есть два основных типа трендовых индикаторов: скользящее среднее и ADX. Математически они рассчитываются немного по-разному, но оба служат одной цели — выявить основной тренд и совершить сделку в его направлении.

В группу осцилляторов входят математические методы определения необоснованно высоких (перекупленность) и необоснованно низких (перепроданность) цен относительно предыдущих диапазонов движения.

В каждом тренде есть периоды как роста, так и спада. Это означает, что существует возможность как покупки актива по низкой цене в растущем тренде с дальнейшими продажами по достаточно высокой цене, так и продажи по высокой цене, и покупки по более низкой цене (с короткой продажей при нисходящем тренде) именно с помощью осцилляторов.

Два основных осциллятора — это RSI (индекс относительной силы) и стохастический осциллятор. Они показывают положение цены в установленных диапазонах колебаний цены, которые изменяются последовательно, как вниз, так и вверх. Индикаторы тренда и осцилляторы часто используются в сочетании друг с другом.

Индикаторы тренда используются в качестве фильтра (продажи исключаются на растущем рынке, а покупки исключаются на падающем рынке). Осцилляторы, в свою очередь, используются для более точного выбора наиболее привлекательной цены.

Тиковые графики

Слева — тиковый график, справа — обычный линейный график акций Porsche.

Этот график состоит из тиков, каждый из которых показывает движение котировки. Это движение представляет собой сделку по покупке или продаже актива. Тиковый график показывает направление тиков, в котором совершаются сделки.

График не содержит информации об объеме и количестве завершенной транзакции. Следовательно, если график растет, это означает, что сделка была совершена по более высокой цене, чем предыдущая. Когда тики идут вниз, новая цена продажи ниже предыдущей.

Настроение рынка определяется количеством тиков. Если их много и все идет в одном направлении, значит, на рынок вошел великий игрок, который формирует одностороннее направление цены.

График состоит из двух линий, которые движутся параллельно: верхняя линия называется ценой Aks (цена, по которой можно купить актив) и Bid (ценой продажи). Расстояние между линиями называется спредом, то есть разницей между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи. Именно на спреде зарабатывают брокеры.

Анализ объёма торгов

В последнее время все больше внимания уделяется анализу объемов торгов. Объемный анализ проводится как в классическом техническом анализе, так и в новых и постоянно развивающихся методах: кластерный анализ и горизонтальный объемный анализ. Например, данные классического ТА, помимо техники нанесения цены на график, подтверждаются определенной динамикой изменения объемов. А некоторые показатели — например, объем на балансе (OBV) — берутся за основу расчета только при изменении объемов торгов.

Джозеф Гранвиль однажды сказал, что объем — это пар, используемый локомотивом. Действительно, важность торговых объемов трудно переоценить. И желательно рассматривать это в комплексе с другими методами технического анализа.

Свечной анализ

Этот метод восходит к средневековью. Его разработал японский торговец Мунехиса Хомма. Суть метода заключается в прогнозировании цен на основе специальных комбинаций японских свечей относительно друг друга. Не секрет, что сама концепция восходящего тренда предполагает, что вы находите следующие друг за другом свечи выше предыдущих. А анализ свечей и их комбинаций позволяет изучить «анатомию» тренда и лучше понять, как он работает. Свечной анализ также определяет отдельные свечи, которые имеют определенное значение в зависимости от их положения в тренде. К таким свечам относится, например, свеча харами на экстремуме, что указывает на возможное изменение тренда. Сама логика тренда, в свою очередь, сообщает о соотношении сил продавцов и покупателей при равенстве цен открытия и закрытия.

Пробой уровней

Мы уже говорили об исключительной важности уровней поддержки и сопротивления в техническом анализе.

Они представляют собой условные линии, от которых цена ранее «отскочила». И чем чаще цена отскакивает от определенного уровня, тем он надежнее (особенно на старых фреймах).

Когда меняется психология рынка, то есть поведение его участников, происходит «обвал» уровней поддержки и сопротивления. Это означает, что рынок скоро найдет новые поддержки и новые сопротивления.

Бывают и ложные прорывы: цена почему-то не смогла пробить уровни. Но крах все равно произойдет.

Волны Эллиотта

Волны Эллиотта — это импульсные и корректирующие волны.

Автор волновой теории — американский финансист Ральф Нельсон Эллиотт. Проанализировав огромное количество графиков цен, он обнаружил, что колебания рынка почти всегда чередуются, принимая форму волн.

Математической основой теории Эллиотта были так называемые числа Фибоначчи, последовательность чисел, открытая Фибоначчи в 13 веке.

Согласно Эллиотту, движение цены на рынках имеет форму пяти волн.

Три из них (1, 3, 5) вызывают направленное движение, поэтому их называют мотивом. А две противоположные волны (2,4) являются корректирующими волнами или волнами отдачи.

Такая пятиволновая модель обладает постоянными свойствами:

1. волна 2 никогда не пересекает начальную точку волны 1;
2. волна 3 никогда не бывает самой короткой;
3. волна 4 никогда не выходит на ценовую территорию волны 1.

Теория Эллиотта гласит, что моторные волны имеют 5-волновую структуру, корректирующие волны — 3-волновую структуру.

Таким образом, полный цикл состоит из 8 волн и 2 фаз:

• 5-волновая фаза возбуждения, внутренние волны которой обозначены цифрами + 3-волновая корректирующая фаза, внутренние волны которой обозначены буквами
• Волны причин: 1-3-5-AC
• Корректирующие волны: 2-4-Б

Если волна 2 исправляет волну 1, последовательность A, B, C исправляет всю последовательность волн с 1 по 5.

Осцилляторы

Данная категория индикаторов помогает работать при отсутствии ярко выраженного тренда: в периоды флэта (флэта) и индикаторы индикаторов всегда отображаются в отдельном окне под основным графиком цены.

Осцилляторы могут сигнализировать о ближайшем развороте текущего тренда. Самый популярный:

• RSI (индекс относительной силы) или индекс относительной силы. Расчет основан на цене закрытия инструмента, которая показывает преобладающую силу на рынке: бычью или медвежью. Одним из важнейших сигналов, помогающих открывать следы, является дивергенция, когда график цены радикально расходится с графиком индикатора. Это сигнализирует о возможном изменении тренда.
• Стохастический (стохастический) осциллятор. Подобно RSI, в математическом смысле он выражает соотношение между текущей ценой закрытия рассматриваемого инструмента и разницей «максимум-минимум» за заданный период времени. Показывает зоны перекупленности или перепроданности, что помогает определить возможные точки разворота текущей цены.
• Объем (осциллятор объема). Индикатор отслеживает текущие объемы торгов и показывает восходящий (если он выше нуля) или нисходящий тренд. Чем больший объем поддерживает текущая цена, тем сильнее текущий тренд. Он используется для подтверждения истинности прорыва определенного уровня: если прорыв уровня сопротивления (или поддержки) сопровождается увеличением объемов, то это правда. Если при прорыве не наблюдается роста объема, это означает, что прорыв с большей вероятностью был ложным.

Анализ рынка с использованием индикаторов особенно популярен у современных трейдеров. По формулам рассчитываются показатели за любой период времени. Также формулы используются для создания торговых роботов или сигналов в автоматическом режиме, что упрощает работу. По заданным параметрам программа отправляет сигнал о формировании заданных данных для открытия позиции.

Преимущества индикаторного анализа:

• Видимость: все индикаторы отображаются на экране в виде линий и графиков, благодаря чему легко понять рыночную ситуацию.
• Относительная простота использования. Все расчеты уже включены в программу, трейдеру необходимо выбрать нужный индикатор и задать параметры для анализа. Все расчеты производятся автоматически. Аналитику остается только найти на графике сигналы для подтверждения точки входа.
• Большой выбор — индикаторов много.

Среди недостатков анализа показателей:

• Субъективность, которая позволяет разным трейдерам видеть на одном графике индикатора зону покупки, а на другом — зону продажи.
• Ложные или запоздалые сигналы.

Фигуры

Графический метод технического анализа основан на работе с фигурами, образующими ценовую линию. Они представляют собой классические геометрические фигуры, однако, понимая их характеристики и то, что они представляют, вы можете учесть их при открытии позиций.

В течение длительного периода наблюдений аналитики выявили несколько общих закономерностей, которые находят практическое подтверждение и могут сигнализировать о надвигающемся изменении настроений на рынке или его продолжении.

Модель «Голова и плечи»

Паттерн Голова и Плечи — это, прежде всего, инверсионный паттерн. Этот узор сформирован на основе 3 вершин, средняя вершина из которых выше двух соседних.

В классическом сценарии голова и плечи формируются после восходящего тренда и указывают на разворот цены и появление нового нисходящего тренда. Его также можно использовать в перевернутом виде, чтобы найти восходящий тренд.

Эта классическая модель представлена ​​практически в каждой книге, посвященной биржевой торговле. Поэтому начинающие трейдеры стараются найти на своих торговых графиках фигуру «Голова и плечи.

Проще говоря, если этот паттерн сформировался на графике, то после его окончательного формирования основной тренд, как правило, частично или полностью отменяется.

Двойное дно/двойной пик

Двойная вершина или двойное дно — это легко узнаваемый узор, который считается одним из самых надежных графических образов. Это делает его фаворитом многих трейдеров, занимающихся техническим анализом.

Паттерн формируется после стабильного тренда, когда цена дважды достигает одного и того же уровня, не пробивая его. Паттерн сигнализирует о начале среднесрочного или долгосрочного разворота тренда.

Тройной пик/тройное дно

Тройные вершины и тройные дно — это модели инверсии, которые не так распространены, как первые два. Они действуют аналогичным образом и могут быть мощным торговым сигналом, указывающим на разворот тренда.

Паттерн формируется, когда цена достигает того же уровня, но все еще не пробивает ценовую линию.

Треугольники

Треугольники — один из самых популярных паттернов, используемых в техническом анализе, поскольку они встречаются гораздо чаще, чем другие паттерны.

Три наиболее распространенных типа треугольников — это симметричные, восходящие и нисходящие треугольники. Эти графики наиболее эффективны на недельном и месячном таймфреймах.

Прямоугольник

Прямоугольник — одна из самых известных и простых фигур в техническом анализе, которая является индикатором продолжения тренда. При правильном распознавании прямоугольника трейдер может успешно войти в рынок.

Прямоугольник полюбился начинающим трейдерам за простоту определения и явные признаки продолжения тренда. Чаще всего эту модель используют для определения точки выхода цены из периода бокового движения.

Подводя итог, можно сказать, что графические модели — важная часть технического анализа. Они основаны на известном постулате о цикличности рынков и полностью его подтверждают.

Многие трейдеры, особенно профессиональные в целом, полагаются исключительно на них при определении потенциальных сделок. Комбинируя модели с другими формами технического анализа, вы можете сделать свою работу еще более эффективной, поэтому лучше не отказываться от работы с индикаторами.

Price Action

Дословный перевод Price Action с английского означает «движение цены». Метод анализа, основанный на оценке колебаний цен без использования вспомогательных инструментов (индикаторов или осцилляторов). Анализируется только цена и ее поведение. Price Action — одна из самых молодых торговых стратегий.

Он основан на исследовании и сочетании паттернов, линий поддержки и сопротивления, а также на анализе комбинаций, образованных японскими свечами — паттернами, которые сигнализируют о возможной точке входа в рынок. Те, которые хорошо зарекомендовали себя в прошлом, помогают предсказать поведение цены в текущий момент.

Например, пара комбинаций свечей:

Модель Pin Bar

Пин-бар

Самый известный паттерн, сигнализирующий о возможном развороте текущего тренда. Он состоит из свечи с очень маленьким телом и длинного «хвоста», который сформировался и находится внутри тела предыдущей свечи.

• Медвежий пин-бар появляется на максимумах ценового графика, имеет длинный верхний «хвост» и маленькое тело, которое полностью находится внутри тела предыдущей свечи.
• С другой стороны, бычий пин-бар появляется на минимумах ценового графика в виде небольшого тела свечи с длинным низким «хвостом».

Двойной бар

Двойной бар

Паттерн, состоящий из двух или более свечей с одинаковыми максимумами или минимумами. Бычья: Свечи имеют одинаковую минимальную цену, при этом цена закрытия следующей свечи была выше предыдущей. Медвежий паттерн — несколько свечей подряд имеют одинаковый максимум, последняя свеча закрывается по более низкой цене, чем предыдущая.

Важный. Существенным отличием метода Price Action от обычного свечного анализа является использование паттернов в сочетании с анализом уровней поддержки или сопротивления. Уровни легко определить на графике по наличию большого скопления на определенных максимумах или минимумах. Поэтому особое значение имеет не то, какой паттерн сформировался, а место его формирования — в зоне поддержки или сопротивления, что сигнализирует о высокой вероятности разворота.

Фибоначчи в техническом анализе

Используется метод уровня Фибоначчи, основанный на работе итальянского ученого Леонардо Пизано, который любил подписываться как Леонардо Фибоначчи).

По системе Фибоначчи применяется описанная им последовательность чисел (где каждое последующее число равно сумме двух предыдущих).

Трейдеры отметили, что описанная последовательность может быть выражена в виде процентных уровней или отношения движения цены. Движение самого тренда и его диапазон принимаются равными 0% для нижней точки восходящего движения (или 100% для верхней точки нисходящего движения) и 100% для конца тренда или его максимальной точки (или 0% для самой низкой точки нисходящего движения).

Есть много способов анализа Фибоначчи, например, на графике в реальном времени, который вы можете применить:

Линия в терминале протягивается между самой низкой ценовой точкой и самой высокой точкой тренда и формируется сетка с определенными уровнями. Значение конкретных уровней и поведение графика цены на них помогают трейдеру определить:

• Возможна коррекция, при которой в большинстве случаев уровни цен находятся в зоне от 0 до 100%, то есть: 61,8%, 38,3%;
• Ориентирами для продолжения трендового движения являются уровни, следующие за 100%, и если они будут пробиты ценой: 161,8, 261,8 и выше..

Ценовые уровни, образованные уровнями Фибоначчи, помогают трейдеру определить, к какому значению может перейти цена, когда следующая линия будет пробита. Показывает ближайшие уровни, к которым цена намечена для коррекции при достижении следующего максимума или минимума — в большинстве случаев корректируется при формировании нового максимума.

Какой метод лучше?

Каждый из методов технического анализа основан на основных постулатах и ​​пытается определить соотношение между силами покупателей и продавцов, поскольку именно этот баланс в конечном итоге показывает, будет ли цена расти, падать или оставаться на месте.

Стоит отметить, что изолировать метод и только следовать ему — неправильный подход. Дело в том, что у каждого из методов есть свои сильные и слабые стороны. Поэтому правильный путь для начинающих трейдеров — изучить все нюансы и совместить в правильных пропорциях основные методы технического анализа.

Технический или фундаментальный анализ

Хотя аналитики постоянно пытаются выяснить, какой анализ — технический или фундаментальный — важнее, их прямое сравнение не может быть правильным.

Все это напоминает спор материалистов и идеалистов о том, что первично в нашем мире

Дело в том, что для успешной торговли важно использовать как технический, так и фундаментальный анализ. Но еще важнее уметь их правильно использовать.

Принципиальное отличие технического анализа от фундаментального в том, что для прогнозирования динамики цен достаточно проанализировать саму цену («цена учитывает все»). При этом фундаментальный анализ основан на предположении, что на изменение цен влияют различные фундаментальные факторы: экономические, политические и даже стихийные бедствия.

В связи с этим сложнее изучить и использовать фундаментальный анализ.

Внешних факторов, влияющих на цену в государстве, может быть двадцать или пятьдесят, и все они могут быть взаимосвязаны или даже противоречить друг другу. Следовательно, глубокое понимание метода требует некоторой экономической подготовки и специальных знаний.

Однако фундаментальный аналитик должен владеть методами технического анализа, например, чтобы правильно определять уровни поддержки и сопротивления, чтобы войти в рынок в нужное время. Точно так же в техническом анализе необходимо использовать фундаментальные индикаторы: как минимум глупо полностью игнорировать влияние экономических или политических факторов на цену актива.

Работает ли технический анализ?

Никто не может предсказать движение со 100% вероятностью. Это научный факт. Однако технический анализ — очень полезный инструмент для «чтения» графика и выбора точек входа и выхода из позиции. Это действительно увеличит ваши шансы на успешную сделку на рынке.

Сегодня в Интернете бродят самые разные торговые системы, обещая заработать миллионы на финансовых рынках на основе сигналов технического анализа («одна скользящая средняя пересекала другую сверху вниз — завтра будет рост”).

Мы не разделяем оптимизма авторов и покупателей таких курсов. Такое упрощенное изложение создает у начинающих трейдеров иллюзию всезнания, ложную уверенность, которая быстро и успешно конвертируется в потерю депозита для трейдера и стабильный доход для таких «учителей». Отсюда мы видим толпы неудачливых трейдеров, кричащих на каждом углу, что финансовые рынки — это афера.

При неграмотном использовании технический анализ приблизит вас к следующим результатам:

Знание основ технического анализа — необходимый компонент грамотности на фондовом рынке, но это, конечно, не Грааль. Финансовые рынки — это многофакторная, сложная и интересная модель, за которой необходимо комплексно отслеживать, в том числе с учетом фундаментальных факторов. Чем больше у вас опыта на рынке, чем больше книг вы прочитали и чем больше кризисов вы испытали, тем более эффективные методы технического анализа будут работать на вас.

Преимущества и недостатки технического анализа

Некоторые считают, что без технического анализа невозможно выгодно инвестировать. Остальные — это чушь.

Итак, знаменитая фраза Уоррена Баффета гласит:

«Я понял, что технический анализ не работает, когда я перевернул графики цен и получил тот же результат”.

понятно, что ни один инструмент технического анализа не работает 100% времени (в принципе, как и все в этом мире). Кроме того, здесь вступает в игру Ее Величество Психология: два трейдера могут анализировать один и тот же графический паттерн, но делать два совершенно разных вывода.

Чтобы правильно пользоваться инструментами технического анализа, нужно применить их на практике, попытаться совместить их друг с другом и выбрать то, что вам больше всего подходит.

Мы выделили основные преимущества и недостатки технического анализа:

Плюсы и минусы

• Универсальность: используется на разных рынках и в разных сегментах, частными трейдерами, крупными компаниями и инвестиционными фондами;
• Относительная объективность анализа;
• Скорость и техническая простота анализа;
• Множество инструментов и индикаторов;
• Эффективен как инструмент для выбора точек открытия / закрытия коммерческих сделок;
• Принципы работы одинаковы для разных таймфреймов и активов (валютные пары, акции, фьючерсы, товары);
• Высокая эффективность в краткосрочной торговле и спекуляции активами;
• Подходит для профессиональных и начинающих трейдеров
• Субъективность: каждый интерпретирует то, что он видит на графике, по-своему и делает собственные выводы.
• Низкая точность прогнозов, особенно в долгосрочной перспективе.
• Сигналы часто запаздывают приходит к тем же выводам;
• Важно регулярно проверять актуальность информации;
• На некоторых рынках технический анализ работает только вместе с фундаментальным; Незначимость технического анализа для долгосрочных инвесторов.

Книги по техническому анализу

Литература по техническому анализу может не только научить правильным торговым стратегиям, но и вдохновить авторов на истории неудач, которые помогли авторам стать одними из самых уважаемых и успешных финансистов в мире.

1. Эрик Л. Нойман «Энциклопедия маленького торговца». Здесь вы найдете все, что вам нужно знать о техническом анализе: теория и практика.
2. Технический анализ. Полный курс, Джек Швагер. Особенно полезно для новичков, автор, практикующий трейдер, демонстрирует суть технического анализа на реальных примерах, предлагая читателю принять решение для себя, и далее показывает, как рынок вел себя в конкретной ситуации.
3. Стив Нисон за подсвечниками. Революционер в свечном анализе, подробно описавший, как использовать эту технику в торговле.
4. Томас Булковски: Полная энциклопедия графических моделей ценообразования
5. Майкл Кан «Технический анализ. Просто и понятно»
6. Стивен Б. Акелис «Технический анализ от А до Я»
7. Джон Мерфи «Визуальный инвестор. Как определить тенденции»

Литература по техническому анализу поможет вам принять правильные решения, поскольку книги написаны настоящими и практикующими трейдерами, которые проверяют все на своем опыте торговли.

ТОП индикаторов технического анализа

Индикаторы технического анализа играют довольно важную роль в работе современного трейдера. Само призвание индикаторов — максимально упростить анализ огромного количества информации, представленной на графиках цен. Поэтому сейчас практически невозможно найти трейдера, который не слышал бы о таком понятии, как индикаторы технического анализа.

Благодаря использованию компьютеров использование индикаторов максимально упрощается для современных трейдеров. Чтобы прикрепить тот или иной к графику любого финансового инструмента, достаточно нажать пару кнопок на панели управления торгового терминала. Терминал автоматически рассчитает все параметры (исходя из заданных настроек) и отобразит удобный и понятный график индикатора.

Трейдеру нужно только знать, как правильно интерпретировать полученные таким образом показания графиков, чтобы изолировать от них надежные торговые сигналы для покупки или продажи рассматриваемого финансового инструмента.

Ниже представлены наиболее популярные (а значит, присутствующие в арсенале практически всех торговых терминалов) из существующих индикаторов.

Скользящая средняя

Это, пожалуй, самый популярный индикатор из всех существующих. Скользящая средняя предназначена для сглаживания ценового графика и выявления на нем основных тенденций. Он рассчитывается таким образом, что в каждой точке предоставляет информацию о ценах за определенный период времени. Этот временной период называется периодом скользящей средней.

График скользящей средней цены

То есть в каждой точке скользящей средней рассчитывается средняя цена за указанный в ее настройках временной интервал. Чем больше этот диапазон (период), тем плавнее движение и тем меньше оно реагирует на небольшие несущественные движения цены. И наоборот, по мере уменьшения периода скользящая средняя становится все более и более чувствительной к каждому последующему подъему (или основанию) на ценовом графике.

Выбор периода скользящей средней сделан для того, чтобы с одной стороны игнорировать случайные колебания (волатильность) графика цены, а с другой, чтобы не пропустить действительно важные изменения цены.

Самая простая интерпретация показаний этого индикатора сводится к анализу его пересечений с графиком цены. Если цена пересекает линию движения снизу вверх, то это сигнал на покупку. И наоборот, когда он пересекает сверху вниз (цена пересекает цену при движении сверху вниз), это называется сигналом на продажу.

Есть несколько типов скользящих средних:

1. Простая скользящая средняя (SMA)
2. Взвешенное скользящее среднее (WMA)
3. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
4. Модифицированная скользящая средняя (MMA)

Как показывает практика, лучшие результаты показывает простая скользящая средняя (SMA).

MACD

Очень популярный индикатор технического анализа, основанный на схождении и расхождении двух скользящих средних с разными периодами. Есть два варианта представления этого индикатора: линейный и гистограммный. Линейное представление в виде двух линий — «быстрая» и «медленная», а также гистограмма в виде столбцов, которая показывает расстояние между двумя линиями в любой момент времени.

График цен и индикатор MACD

MACD — это аббревиатура от английского Moving Average Convergence / Divergence, что буквально означает схождение и расхождение MA (скользящие средние), было разработано основателем инвестиционной компании Signalert Corporation Джеральдом Аппелем и предназначалось для анализа силы и направления тренда, а также для определения поворотных точек на ценовом графике.

Сигналом на покупку является пересечение быстрой линии с медленной линией снизу вверх, а сигналом на продажу — аналогичное пересечение сверху вниз (т.е.когда быстрая линия пересекает медленную линию сверху вниз. Минимум).

Дивергенция MACD (расхождение графика индикатора с графиком цены) считается достаточно сильным сигналом. Хорошие результаты дает использование MACD при боковом движении рынка (с флетом) и на длительном периоде (недели, месяцы). В краткосрочной перспективе этот индикатор дает слишком много ложных сигналов.

Моментум

Благодаря простоте и легкости интерпретации индикатор импульса стал очень популярным среди трейдеров. Моментум рассчитывается как разница между текущей ценой финансового инструмента, о которой идет речь, и ценой, которая была в определенный период времени назад. Этот период времени называется периодом индикатора импульса. Фактически, импульс равен прибыли (или убытку), полученной за определенный период времени при покупке доли финансового инструмента, о котором идет речь.

Индикатор моментума на ценовом графике

Технически этот индикатор показывает наличие или отсутствие тренда, а также направление этого тренда. Положительные значения индикатора указывают на тенденцию к повышению, отрицательные значения — к тенденции к снижению. Смена знака индикатора говорит о смене тренда.

Основные признаки этого индикатора — пересечение нулевой отметки. То есть, когда импульс меняет знак, показывая изменение преобладающего тренда в любой момент времени. Когда знак меняется с плюса на минус (тренд меняется с восходящего на нисходящий), это сигнал продажи, а когда, наоборот, с минуса на плюс (смена тренда с нисходящего тренда на восходящий), это сигнал покупки.

Индикатор RSI

RSI (индекс относительной силы) в буквальном переводе с английского означает индекс относительной силы. Популярность этого индикатора объясняется простотой его интерпретации. С помощью RSI трейдеры оценивают силу тренда, а также вероятность его разворота.

Один из самых сильных сигналов этого индикатора — дивергенция. Дивергенция — это несоответствие графика цены и графика индикатора. Другими словами, если на графике цены образуется новый экстремум, но этот экстремум не появляется на графике RSI, то это указывает на высокую вероятность смены тренда.

Подробнее о дивергенциях вы можете прочитать в статье «Что такое дивергенция», а об индикаторе RSI — в статье «Индекс относительной силы».

RSI на ценовом графике

Volume

Индикатор объема, в отличие от приведенных выше индикаторов технического анализа, не подает сигналов на покупку или продажу. Это вспомогательный инструмент, помогающий оценить силу определенного тренда.

Том переводится с английского как том. И этот индикатор показывает, соответственно, объемы сделок, совершенных в каждый отдельный период времени **. Чем больший объем поддерживается тем или иным трендом, тем больше у него силы и вероятности продолжения.

График цен с индикатором объема

В частности, индикатор объема используется для подтверждения паттернов технического анализа. Например, при формировании известной модели «голова и плечи» увеличение объемов в областях падения цен и уменьшение объемов в областях роста является мощным сигналом, подтверждающим истинность этой цифры.

Кроме того, этот индикатор хорошо используется для определения истинности прорыва уровня. Если неисправность сопровождается увеличением громкости, это указывает на ее истинность, и, наоборот, уменьшение громкости после неисправности указывает на то, что весьма вероятно, что неисправность является ложной.

** Для рынка Forex индикатор Volume показывает не объем сделок, а количество тиков изменения цены. Поэтому на валютном рынке его часто называют тиковым объемом.

ZigZag

В отличие от большинства, эта разработка сосредоточена на статистическом анализе. График зигзага использует прямые линии для соединения точек потенциально важных экстремальных точек:

• минимумы;
• максимум.

Незначительные колебания курса игнорируются. Главный недостаток трейлеров в том, что ZigZag не помогает прогнозировать и оценивать текущую рыночную ситуацию. Индикатор анализирует только ранее собранные данные.

Линии Боллинджера

Полосы Боллинджера относятся к трендовым индикаторам. Состоит из 3 строк:

• скользящая средняя;
• уровень поддержки;
• уровень сопротивления.

Динамические графики позволяют определять направление тренда. Как правило, более 90% времени цена не выходит за пределы указанного диапазона. Полосы Боллинджера также используются для отслеживания волатильности инструмента.

Осциллятор Чайкина

Осциллятор Чайкина анализирует поведение ценового графика. Используя этот индикатор, вы можете определить, в какой момент тренд начинает усиливаться или ослабевать.

Осциллятор Чайкина был разработан на основе метода накопления / распределения (A / D), который используется для получения индекса накопления и распределения. Марк Чайкин позаимствовал пару скользящих средних из индикатора Williams и дополнил их формулой для расчета разницы между быстрой и медленной EMA.

Облако Ишимоку

Технический индикатор Ichimoku Kinko Hyo был создан Гоичи Хосода в первой половине 20 века. Японский аналитик занимался разработкой более 30 лет и в итоге создал комплексную систему для прогнозирования поведения индекса акций Nikkei.

Индикатор Ишимоку Кинко Хё

В задачи инструмента входят:

• определение уровней поддержки и сопротивления;
• выявить общую тенденцию;
• оповещения о сигналах входа в рынок.

Облако Ишимоку представляет собой комбинацию опережающих и запаздывающих индикаторов. График состоит из 5 вспомогательных линий.

Как работать с техническими индикаторами

Сухой технический анализ не подходит для серьезных вложений. Индикаторы ориентированы на рынок деривативов и спекуляции. А это подразумевает 2 режима применения:

• Обмен сигналами. Цифры на графике указывают на потенциально хорошие времена для покупки или продажи актива. В зависимости от индикатора сигналом может быть пересечение линии, числовая характеристика или комбинация ряда факторов.
• Мониторинг актива на соответствие критериям переговоров. Трейдер открывает или закрывает сделки в зависимости от своей стратегии. Индикаторы служат своеобразным помощником, отслеживая и анализируя состояние рынка.

Работа с техническими индикаторами

Перед началом работы следует уточнить:

• описание и назначение;
• разработчик;
• средняя точность и отзывы;
• количество сигналов в месяц, квартал или год.

Конкретный индикатор можно доработать для очень специфических нужд. Конечно, среди этих инструментов есть универсальные варианты, такие как CCI.

Но большинство из них показывают хорошие результаты при правильном сочетании:

• типы активов, валют или рынков;
• уровень ликвидности;
• учет рисков;
• движения рынка и т д.

перед тем, как начать настоящую торговлю, важно понять, как работает инструмент. Как правило, создатели сопровождают свои разработки инструкциями по выбору временных рамок. Другие могут дополнить их подробной стратегией.