Консолидация на бирже: как использовать в трейдинге

Что такое консолидация в трейдинге?

Консолидация в торговле происходит, когда цена актива движется только в боковом направлении, без значительного повышения или снижения. Когда говорят, что акция консолидируется, ее ценовое движение ограничивается определенными уровнями, поэтому тренда нет. Технические аналитики и трейдеры часто рассматривают консолидацию как нерешительность участников рынка.

Поскольку консолидированные акции, как правило, торгуются в ограниченных ценовых диапазонах, они предлагают относительно мало торговых возможностей, пока цена не выйдет из консолидации. Цена, как вы знаете, движется чередующимися циклами — вверх, вниз и в сторону — консолидация может следовать за медвежьим или бычьим трендом.

важно знать, что консолидация может быть паузой в бычьем или медвежьем тренде, в результате чего цена снова возобновит движение в направлении тренда. Однако это также может быть переходный период, то есть окончание одного тренда и появление другого. Например, может случиться так, что тренд изменится с медвежьего на бычий или наоборот. Проще говоря, консолидация может быть формированием продолжения тренда или формированием разворота тренда.

Обычно, когда акция консолидируется, ее ценовое движение остается в двух установленных пределах. Эти границы могут принимать любую форму и могут быть как хорошо разнесенными, так и очень узкими, в зависимости от волатильности рынка. Если колебания в границах консолидации достаточно велики, некоторые трейдеры могут сделать паузу, открыв длинную позицию на нижней границе и закрыв ее на верхней границе. Однако большинство консолидаций ограничены, поэтому торговые возможности возникают только тогда, когда цена превышает установленные пределы.

Чем отличается флэт от консолидации?

Это, наверное, самый частый вопрос среди начинающих трейдеров. Визуально плоский (также известный как боковой) и консолидация очень похожи друг на друга, но все же есть различия.

Флет — это длительное затишье на рынке, а консолидация — кратковременная передышка. Амплитуда колебаний цен на активы в периоды флэта меньше, чем при консолидации. Его ценовой канал очень узкий, и цена в основном останавливается.

Инструменты мониторинга консолидации

На рынке часто используются следующие индикаторы:

• ADX (индекс среднего направленного движения) — это индикатор тренда для определения консолидации. Если он показывает отметку 25 или меньше, консолидация уже существует или может появиться в ближайшем будущем;
• Полосы Боллинджера — хорошо известный индикатор для оценки волатильности рынка. Работает он очень просто: при сужении верхней и нижней полосы волатильность снижается, а при резком снижении может произойти консолидация.
• Индикатор RSI для определения областей перекупленности или перепроданности. Если RSI равен 35 или около того, не следует исключать возможность консолидации. Несмотря на то что
  этот индикатор для него не очень подходит из-за отсутствия возможности быстро перестроиться.

Почему консолидация может возникнуть

Вы можете увидеть консолидацию цен на любом временном графике, и в зависимости от временных рамок период консолидации может длиться часами, днями, неделями или месяцами. Но почему цена акции или любого другого актива консолидируется? Что ж, в зависимости от того, где происходит консолидация, это может быть как фиксация прибыли, так и накопление или распределение позиций в ожидании следующего тренда.

Консолидация в результате фиксации прибыли

При бычьем или медвежьем тренде бывают моменты, когда рынок временно движется вбок в условиях жесткой консолидации, прежде чем снова подняться в направлении тренда. Такие консолидации часто происходят из-за того, что профессиональные трейдеры забирают часть своей прибыли со стола.

Поскольку эти профессиональные трейдеры, которые торгуют для крупных организаций, занимают огромные торговые позиции при отправке на рынок своих приказов о фиксации прибыли, их приказы отменяют все противоположные приказы (в направлении тренда), поступающие на рынок, часто от розничных трейдеров верю в тренд. В результате движение цены в направлении тренда прекращается.

Например, рынок с медвежьим трендом может немного подняться и начать движение вбок, когда профессиональные трейдеры зафиксируют прибыль. На бычьем рынке происходит обратное. После фиксации прибыли цена продолжает движение в том же направлении.

Консолидация за счет накопления или распределения

Период накопления или распределения — это когда рынок переходит в новый тренд. Это время, когда институциональные трейдеры заняты построением позиций в противоположном направлении, и когда они построили достаточно позиций, они толкают цену в желаемом направлении, вызывая прорыв.

Период накопления следует за длительным медвежьим трендом. В этот период известные компании постепенно открывают огромные длинные позиции, готовые к следующему восходящему тренду. С другой стороны, фаза распределения следует за длительным восходящим трендом, потому что это время, когда крупные игроки незаметно и постепенно компенсируют свои длинные позиции и создают короткие позиции в рамках подготовки к нисходящему тренду.

В любом случае, будь то консолидация, формирующаяся на вершине восходящего тренда или на дне нисходящего тренда, период характеризуется ростом и падением цены в установленных пределах — поддержки и сопротивления. Цена в конечном итоге лопнет, и начнется разворот тренда.

Как определить консолидацию акций

Как и в случае с другими финансовыми активами, запасы могут находиться в периоде консолидации в любое время. Есть некоторые функции, которые можно использовать для идентификации консолидированных ценных бумаг. Во-первых, акция торгуется на хорошо известных уровнях поддержки и сопротивления, которые могут образовывать прямоугольник, треугольник или клин.

Еще одна важная особенность — узкий торговый диапазон. Однако это не всегда так, поскольку не все акции и акции имеют одинаковую волатильность: торговые диапазоны относительны. Третья особенность — объем торгов будет относительно небольшим и значительных скачков не будет. Все три функции должны присутствовать одновременно.

Полезна ли консолидация для акций?

из нашего обсуждения до сих пор ясно, что консолидация — это всего лишь фаза рыночного цикла, за которой может следовать продолжение тренда или разворот. Таким образом, консолидация сама по себе не является ни хорошо, ни плохо для акций. Период консолидации может наступить после здорового движения цены и предложить трейдерам возможность занять новые позиции в направлении тренда, но он также может служить фазой накопления или распределения на рынке.

Поэтому, когда вы замечаете консолидацию, вы, как трейдер, должны быть осторожны, поскольку прорыв может произойти в любом направлении, даже если он смещен в сторону тренда до консолидации. Возможно, потребуется использовать другие методы технического анализа, такие как ситуации перекупленности или перепроданности и ложные прорывы, чтобы поддержать направление торговли.

Пример консолидации

Типичный пример ценовой консолидации — это когда цена держится в узком диапазоне или так называемый прямоугольный паттерн. Здесь цена растет и падает между двумя горизонтальными краями: верхний край — зона сопротивления, а нижний край — зона поддержки.

В зависимости от размера диапазона возможно колебание цены скальпа в рамках модели за более короткий период времени. В этом случае свечные модели разворота на краю диапазона могут сигнализировать о торговых возможностях. Вы можете торговать небольшими колебаниями до тех пор, пока не произойдет прорыв, после чего вы перейдете к торговле на прорыве.

Неважно, как долго цена остается в диапазоне; в конечном итоге он выйдет за одну из границ, что для большинства трейдеров является единственным способом торговли. Торговые прорывы могут быть привлекательными из-за импульса, который исходит от прорывов, но часто бывают ложные прорывы, которые могут привести к убыткам.

Другие типы консолидации: различные паттерны консолидации

Помимо прямоугольника, ценовая консолидация может принимать одну из следующих форм:

• Клинья. Это модели ценовой консолидации, в которых ценовые полосы расположены внутри двух линий тренда, которые наклонены вверх или вниз, но одна линия тренда имеет более наклон, чем другая. По мере того, как границы в конечном итоге пересекаются, колебания цен в границах модели со временем становятся все меньше и меньше, пока цена не выйдет из любой из структур. Есть два типа: восходящий клин (когда обе линии тренда растут) и нисходящий клин (когда обе линии тренда падают).
• Треугольники. Это модели консолидации цен в форме треугольника. Есть три типа треугольника: восходящий треугольник, нисходящий треугольник и симметричный треугольник. Как и в случае модели клина, колебания цен в рамках модели продолжают уменьшаться до тех пор, пока цена не превысит любую из границ. Оба паттерна считаются паттернами продолжения, поэтому вероятность прорыва цены в направлении тренда до того, как сформируется паттерн треугольник, выше. Однако возможен прорыв в обратном направлении.
• Флаги и вымпелы. Это небольшие модели консолидации цены, которые возникают после того, как цена быстро движется в направлении тренда. Оба являются моделями продолжения, что означает, что цена, вероятно, продолжит движение в направлении тренда. В то время как флаги представляют собой прямоугольные конструкции, которые наклоняются вверх или вниз, вымпелы представляют собой небольшие треугольники. Когда они возникают в бычьем тренде, их называют бычьими флагами / вымпелами, а когда они возникают в медвежьем тренде, они называются медвежьими флагами / вымпелами.
• Двойные и тройные максимумы / минимумы. Паттерны «Тройная вершина / потерянная» и «Двойная вершина / основание» — это ценовые консолидации, возникающие после продолжительного восходящего / нисходящего тренда. Поскольку они часто представляют собой переходный период от одного тренда к другому, эти паттерны известны как паттерны разворотного графика. Они представляют период накопления или распределения, в зависимости от обстоятельств, с образцом тройной или двойной вершины, представляющим период распределения, в то время как модель тройного или двойного дна представляет период накопления. Хотя эти модели рассматриваются как модели разворота консолидации, цена может сломаться в любом направлении.

Фибоначчи в консолидации рынка

Мы знаем из торговли по тренду, что уровни 23,6% являются наиболее эффективными с точки зрения разворота; 38,2% и 61,8%. Откаты обычно ограничиваются этими значениями, иначе тренд часто меняется. Но в ситуации, когда рынок не имеет направления и все колебания происходят в диапазоне, можно наблюдать следующие отношения между соседними волнами:

— 76,4%

— 78,6%

— 85,4%

— 88,6%

— 93% (не относится к фибоначчи, но очень часто)

— 112,8%

— 127%

Чтобы просмотреть значения, превышающие 100%, если они не установлены по умолчанию, вы можете открыть параметры уровня волокна и добавить их вручную. Также неплохим вариантом будет использование индикатора ZUP, который на основе известного ZigZag строит и отображает коэффициенты колебаний. Он также позволяет автоматически определять гармонические паттерны, которые часто возникают в периоды консолидации рынка. Все вышеперечисленные значения хорошо используются вместе с описанной выше торговой стратегией, которая предполагает разделение партии работы на ее составные части. Например, он выходит на рынок под 76,4%, 93-100% и 112,8%.

Как торговать консолидацию

Есть всего два метода: пересечение границы и торговля в канале. Только практика показывает, что это за паттерн на рынке: предполагается, что можно масштабировать флэт, а в случае консолидации нужно дождаться тренда.

Выход из зоны консолидации считается сильным сигналом, поэтому все стратегии направлены на выявление и проработку этого момента. Направление разделения области консолидации техническими методами прогнозируется плохо, без анализа объемов и фундаментального анализа не обойтись.

Цена в узком диапазоне удерживается балансом продавца / покупателя, поэтому информация о размещении объемов в книге заказов будет очень полезной: в направлении наиболее вероятного прорыва должен накапливаться отложенный или уже активный объем торгов.

Проще говоря, если флет виден визуально, мы определяем верхний / нижний край и ждем прорыва. Самый простой способ входа в рынок — связка отложенных ордеров BuyStop / SellStop за пределами канала — опасен, потому что в случае сильного новостного движения, например, могут сработать оба ордера, и вы просто попадете в «блокировку». «или двойной StopLoss. Кстати, стопы обычно ставятся на противоположном краю канала или на ближайшем локальном максимуме / мин.

Нарушение границы должно иметь явные признаки нового тренда, т.е его не рекомендуется реализовывать без подтверждения от дальнейших индикаторов и оценки фундаментальной ситуации.

Дополнительные условия при работе в канале:

• самый надежный вход — на откате после пробойной свечи;
• если текущий тренд рассчитал не менее 40-50% диапазона предыдущего тренда (например по Фибо), то вероятность флета с последующим разворотом очень высока;
• пока текущий тренд не достиг уровня 40% от предыдущего, то мы считаем, что вероятность продолжения тренда после консолидации больше, чем разворот.

Прорыв/пробив консолидации: что это такое?

Говорят, что прорыв / прорыв консолидации происходит, когда цена закрывается за пределами границы модели консолидации, поэтому фитиль свечи, пересекающий эту границу, не является прорывом. Если задействован верхний край, это называется прорывом, но если задействован нижний край, это часто называют прорывом. Вы можете войти в сделку немедленно, если цена не ускорилась, или дождаться повторного тестирования уровня прорыва.

Независимо от модели консолидации и направления тренда, прорыв может произойти в любом направлении. Итак, вам нужно знать, как предсказать наиболее вероятное направление прорыва при попытке торговать по паттерну консолидации.

Как предвидеть направление прорыва

Вот некоторые из факторов, которые следует учитывать при прогнозировании направления прорыва модели консолидации:

• Тренд до формирования консолидации. Прорыв консолидации с большей вероятностью произойдет в направлении тренда, потому что тренд сохраняется до тех пор, пока он не изменится резко.
• Тип модели консолидации. Некоторые модели консолидации, такие как треугольники, узкие диапазоны и флаги / вымпелы, считаются моделями продолжения. Когда вы их видите, скорее всего, прорыв будет в направлении предыдущего тренда.
• Объем меняется во время прорыва. Для акций и других торгуемых на бирже инструментов, где можно определить объем торгов, анализ объема очень важен при торговле на прорывах. Увеличение объема торгов при прорыве указывает на то, что цена, вероятно, продолжит движение в этом направлении.
• Наличие ложного пробоя. Хотя ложные прорывы являются обычным явлением, они могут указать направление, в котором будет происходить истинный прорыв. Опыт показал, что истинный прорыв может произойти и в обратном направлении после ложного пробоя, особенно если ложный прорыв происходит против предыдущего тренда. Поэтому, когда происходит ложный медвежий прорыв, истинный прорыв, скорее всего, будет в восходящем направлении, и наоборот.

Индикатор определения консолидации для MetaTrader4

Нет индикаторов, позволяющих со 100% уверенностью обнаружить консолидацию. Однако есть довольно эффективный инструмент — Dynamic Breakout Box. Он входит в стандартную комплектацию торгового терминала МТ4. Он загружается в папку «Индикаторы». После этого платформа перезагружается и на вкладке «Настройка» выбирается нужный индикатор. При запуске Dynamic Breakout Box открывается окно с настраиваемыми параметрами:

В настройках вы можете изменить временной интервал, период поиска консолидаций, цветовую схему и многое другое.

Выявленная с помощью этого индикатора консолидация на графике терминала MetaTrader4 выглядит так:

Индикатор Dynamic Breakout Box имеет один существенный недостаток. Пропустите много консолидаций или частично выделите их. Предоставляемая информация сильно отличается от реальной ситуации.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что консолидация — отличная возможность открыть бизнес в соответствии с текущим трендом. Следует отметить, что в основе торговли лежит именно тренд; консолидация без этого не представляет для трейдера никакой ценности.

Дополнительные инструменты

Следующие инструменты технического анализа могут помочь вам отслеживать консолидацию цен:

• Полосы Боллинджера;
• индикатор ADX (индекс среднего направленного движения);
• Индикатор ATR (средний истинный диапазон).

Несмотря на то, что развитие индекса ADX прогнозирует его как трендовый индикатор. Однако он стал одним из самых эффективных инструментов для определения консолидации и пользуется популярностью у трейдеров. Если индикатор на графике больше 25, это указывает на сильный тренд на рынке. Если его значение меньше 25, велика вероятность консолидации.

Хотя полосы Боллинджера считаются трендовыми, они часто используются для измерения волатильности рынка. Оценить это довольно просто. Если есть расхождение верхней и нижней полос, ценовой коридор увеличивается, а вместе с ним и волатильность. Если полосы сближаются, диапазон цен сужается и волатильность уменьшается. Когда на рынке происходит консолидация, ценовой коридор значительно сужается. Цена выходит за пределы канала.

Однако стоит учесть, что при консолидации сразу после ярко выраженного движения цены индикатор Bollinger Bands теряет свою эффективность. Несмотря на то, что полосы сходятся, скорость конвергенции мала, чтобы быть четким сигналом об окончании консолидации и возобновлении движения цены.