Что такое Price Action

Price Action: что это такое?

Вопреки распространенному среди начинающих трейдеров форекс стереотипу, Price Action — это не торговая система, а, скорее, стиль торговли, основанный на некоторых моделях свечного анализа. Сам по себе свечной анализ является более комплексным и включает в себя множество техник. Price Action — один из таких методов, и не самый простой, но один из самых эффективных.

Торговля Price Action осуществляется с использованием конфигураций или шаблонов. Паттерны — это свечи определенного типа (или группы свечей), которые сигнализируют об определенном поведении цены. Паттерны выполняют ту же функцию в Price Action, что и такие паттерны, как «двойное дно» или «флаг» в графическом анализе или пересечение скользящих средних в индикаторном анализе.

Однако существенное отличие состоит в том, что конфигурации Price Action демонстрируют поведение цены в чистом виде, без перекрытия дополнительных инструментов или индикаторов. Многие опытные трейдеры ценят Price Action именно за отсутствие дополнительных фильтров, которые, по их мнению, только загромождают график и сбивают с толку.

Считается, что наиболее эффективным и правдивым индикатором является сама цена, а «ценовое действие» помогает идентифицировать сигналы этого индикатора в понятной трейдеру форме.

История Price Action

Все началось, конечно, с основ технического анализа и теории Доу.

Чарльз был одним из первых, кто основывал свои прогнозы исключительно на рыночных тенденциях, не говоря уже о революционной идее «ценить все» в то время. Следовательно, если мы примем это за аксиому, вся информация, необходимая для торговли, скрыта на графиках.

Эта тема не нова. Когда мы изучаем свечи, первое, что мы читаем, — это книги Стива Нисона, который представил японские свечи американским трейдерам в 1990-х годах. Да только сейчас кажется, что свечи были всегда. Абсолютно нет — до начала 90-х американские трейдеры вообще не знали свечей 🙂 Поэтому использовались только линейные и гистограммы. В чем вы можете убедиться сами, посмотрев фильмы о сумках того времени.

Нисон вырвал у многих мозги, привнеся японскую концепцию торговли исключительно японскими свечами в западный мир. Однако его книги больше ориентированы на фондовые рынки, где реалии отличаются от рынка форекс (гэпы, торговля ведется только в торговых сессиях и т.д.)

Мартин Принг стал достойным продолжателем идей Доу, которые на протяжении многих лет учили трейдеров торговать по тренду, основываясь исключительно на поведении цен и уровнях цен. Я сам многому научился из его сочинений. В основе работы Принга (и не только его) лежит волновое движение цены с обновлением уровней.

Расширенная версия этой теории — волны Эллиотта — описана в трудах Пречтера и Фроста. Уровни поддержки и сопротивления, а также точки разворота и колебания (волны) также являются ценовыми действиями. Они также являются линиями тренда и каналами. К компоненту PA можно отнести любые инструменты, направленные на изучение характера самой цены и ее производительности.

Возможно, основоположником прайс экшн в его современной форме является Тони Крэббел, который в 1990 году написал книгу «Дневная торговля с краткосрочными ценовыми моделями и прорывом диапазона открытия», такие как NR7, WS7, IDnr4 и многие другие.

По мере роста интереса розничных трейдеров к Forex возникла острая необходимость в безиндикаторном анализе для круглосуточного биржевого рынка с быстро меняющейся ликвидностью, где нет разрывов. Так начали появляться практики прайс экшн, пытающиеся формализовать свою работу специально для рынка форекс / фьючерсов. Отцом этого направления является James16, который с 2005 года ведет тему, посвященную изменению розничных цен, на американском форуме ForexFactory.

Постепенно появилась целая когорта трейдеров, которые начали развивать и преподавать идеи о ценовом действии. Между ними:

• Алекс Некритин;
• Эл Брукс;
• Сури Дуделла;
• Дэн Чеслер;
• Бросьте нищих;
• Ниал Фуллер;
• Крис Капре;
• Боб Волман;
• Кори Митчелл;
• Джонатан Фокс;
• Ким Кромпасс.

И многие, многие другие.

Существуют также тысячи систем AR, разработанных трейдерами «для себя» на основе работы других людей, и это один из наиболее эффективных способов получить максимальную отдачу от ценового действия. Фактически, я сам это сделал и рекомендую вам. Вы должны внимательно изучить чужие и создать свои собственные, а другие материалы использовать только в качестве справочника — основы для разработки.

Использование Price Action

Профессионалы Price Action по умолчанию используют теорию Доу и основы технического анализа. Прежде чем искать и интерпретировать закономерности, они добавляют на график:

• поддержка / сопротивление;
• каналы.

И их стиль торговли может быть разным.

“Голый” Price Action

Только свечи, поддержка и сопротивление, каналы, графические паттерны. Никаких индикаторов или других вспомогательных инструментов.

Price Action с объемами

Если вы работаете с акциями, фьючерсами или индексами — с любым активом, где есть данные о реальном объеме (что касается валют, напомню, они недоступны) — разумно использовать индикаторы, которые показывают объемы вместе с RA.

Price Action с индикаторами

У каждого трейдера обычно есть любимый индикатор, дополняющий его торговую стратегию. Вы забыли, что скользящая средняя — это тоже индикатор?

Именно скользящие чаще всего используются в сочетании с ценовым действием, и это абсолютно верно. Существуют целые школы, посвященные изучению свечных паттернов и их взаимодействия со скользящими средними. Чаще всего ценовое действие использует простую скользящую среднюю (SMA) со значением 20.

Предположим, что вся школа Боба Вулмана основана именно на взаимодействии цены с MA 20 и связанными с ней установками.

Паттерны Price Action

трудно определить, сколько существует моделей Price Action. Из-за популярности этого метода торговли многие трейдеры стремятся внести свой вклад, предлагая свои собственные эмпирически идентифицированные модели. Некоторые из этих моделей действительно работают, в то время как другие созданы просто для того, чтобы привлечь внимание сообщества и не принести пользователям ничего, кроме убытков.

В этой статье мы рассмотрим наиболее популярные и проверенные временем модели, эффективность которых не вызывает сомнений у более опытных трейдеров, использующих Price Action.

Сетап «внешний бар» (модель поглощения)

Модель поглощения, также известная как «внешний бар», формируется в конце тренда. Конфигурация состоит из двух свечей: абсорбирующей и абсорбирующей. Поглощенная свеча должна быть направлена ​​в сторону предыдущего тренда, подавляющая — в противоположную. Основным условием достоверности сетапа является то, что минимумы поглощающей свечи должны быть ниже, чем минимумы поглощенной свечи, а максимумы должны быть выше. Таким образом, свеча поглощения «затемняет» предыдущую, показывая, что предыдущий тренд уже иссяк, и начинается новый, в направлении, продиктованном доминирующим баром.

Есть два типа поглощения: бычье и медвежье. Бычье поглощение может сформироваться после медвежьего тренда, когда после следующей медвежьей свечи появляется бычья свеча, которая превышает медвежье измерение. Медвежье поглощение кажется зеркальным отражением бычьего.

Медвежья модель поглощения на графике

более эффективно торговать по модели поглощения с отложенными ордерами. Вы должны дождаться закрытия свечи поглощения и разместить отложенный стоп-ордер ниже минимума сигнального бара (в случае медвежьего поглощения) или выше максимума (в случае ралли).

Сетап «внутренний бар»

Модель «внутреннего бара» на первый взгляд противоположна модели «внешнего». Логично, что если «внешний бар» является паттерном разворота, то «внутренний бар» должен сигнализировать о продолжении тренда. Однако в большинстве случаев это не так.

«Внутренний бар» также состоит из двух свечей, но в этой конфигурации вторая свеча должна быть значительно ниже первой, минимум первой свечи должен быть ниже второй, а максимум должен быть выше. Если вторая свеча чуть ниже первой, то, хотя все условия для формирования «внутреннего бара» формально соблюдены, в торговле такую ​​конфигурацию лучше не использовать. Такой паттерн может образоваться в результате ошибки спекулятивного движения и не будет сигналом о реальной ситуации на рынке.

«Внутренний бар» сигнализирует о том, что рынок спокоен после интенсивного движения. После паузы тренд может развернуться или продолжиться. Чтобы определить его дальнейшее направление, следует обратить внимание на дополнительные факторы:

• Если «внутреннему бару» предшествовало несколько мощных свечей одного цвета, тренд, скорее всего, достаточно сильный.
• важно иметь округленные уровни цен, а также уровни поддержки и сопротивления — в сомнительной ситуации они будут определять направление движения цены.

«Внутренний бар» — не самая простая модель, и начинающим трейдерам не рекомендуется использовать ее в торговле. Открывать сделки по этой модели имеет смысл только тогда, когда все дополнительные факторы указывают на разворот или продолжение тренда.

Сетап «Пиноккио-бар»

Бар пиноккио, или пин-бар, представляет собой конфигурацию с одной свечой. При этом существует как минимум два варианта кеглей: «падающая звезда» и «молоток». Другие виды пин-баров периодически упоминаются на различных интернет-ресурсах и торговых форумах, но мы остановимся на наиболее популярных и эффективных.

Любая длинная полоса теней (отсюда и отсылка к Пиноккио и его длинному носу). Бычья полоса с маленьким телом и длинной тенью вниз называется молотком, медвежья полоса с маленьким телом и длинной тенью вверх — падающей звездой. Обе эти конфигурации являются сильными сигналами для разворота тренда, но только если они находятся в конце восходящего тренда («падающая звезда») и нисходящего тренда («молоток»).

Длинная тень от такого паттерна указывает на то, что последний выстрел в направлении тренда закончился откатом, а маленькое тело указывает на то, что в конце таймфрейма произошел разворот в противоположном направлении. Такое стечение обстоятельств с большей вероятностью означает разворот, поэтому сделки по пин-барам следует открывать против тренда, не дожидаясь формирования нового.

Сетап «рельсы»

«Бинарная» конфигурация не так популярна, как стержневой и внутренний-внешний стержни, но только потому, что в «чистом» виде она встречается гораздо реже. «Рельсы» состоят из двух свечей одинакового размера и противоположного направления. Такие свечи должны быть параллельны друг другу, минимумы и максимумы должны совпадать. При этом тени от этих свечей должны быть короткими, в идеале полностью отсутствовать.

Сформировавшись в конце тренда, такой паттерн сигнализирует о том, что последнее движение цены в направлении тренда (первая свеча сетапа) полностью смещено (вторая свеча сетапа). На «более медленных» графиках обычно одновременно формируется длинная тень от пин-бара вместо «рельса», что подтверждает силу сигнала.

Сделки по паттерну «рельсы» открываются в направлении, указанном второй свечой.

Примеры торговли по Price Action

Чтобы лучше понять принцип торговли через настройки Price Action, рассмотрим несколько примеров открытия реальных сделок на рынке Forex.

Сделка на покупку по сигналу пин-бара

модель молотка сформировалась на часовом графике EURUSD после сильного медвежьего движения 26 декабря. Сигнал от этого пин-бара был усилен ложным пробоем предыдущего локального минимума, сформированного 21 декабря. Отложенный стоп-ордер на покупку был размещен на несколько пунктов выше максимума сигнального бара. Для минимизации рисков на несколько пунктов ниже минимума свечи был установлен стоп-лосс, выставлен тейк-профит с соотношением 3: 1 по стопу.

EURUSD, 1, выгодная покупка с молотка

Отложенный ордер был «пробит» только третьей свечой, но после пробоя рынок начал активно расти. После небольшого отката на следующий день сделка закрылась по тейк-профиту.

Сделка на продажу по сигналу медвежьего поглощения

31 октября 2018 г на графике USDJPY H1 был создан паттерн «внешний бар». Паттерн сформировался после длительного медвежьего тренда, что позволяло рассчитывать если не на глобальный разворот, то, по крайней мере, на коррекцию.

Отложенный ордер на продажу был размещен на несколько пунктов ниже минимума второй свечи сетапа. Стоп-лосс устанавливается на несколько пунктов выше максимума сигнальной свечи. В связи с высокой вероятностью формирования коррекции вместо реального медвежьего тренда, Take Profit выставляется в соотношении 2: 1 на стопе, вместо классических 3: 1.

USDJPY, Н1, операция продажи по модели приобретения

Ордер сработал следующей свечой. После сильного медвежьего импульса нисходящее движение немного замедлилось, но уровень тейк-профита был достигнут вечером следующего дня и закрылся с прибылью. Если бы тейк-профит был установлен на большее количество пунктов, сделка могла бы оказаться невыгодной, поскольку нисходящий тренд не получил дальнейшего развития и цена пошла вверх.

Преимущества и недостатки торговли по Price Action

Price Action пользуется заслуженной хорошей репутацией среди более опытных трейдеров, так как этот метод позволяет наиболее объективно и непосредственно оценивать рыночную ситуацию. Паттерны Price Action не прячутся за сигналами индикаторов или красивыми паттернами, это чистые ценовые графики.

Однако для выявления таких конфигураций и оценки их качества необходим большой опыт. Многие новички «кусаются» за Price Action из-за того, что этот метод не требует использования индикаторов, что может показаться слишком сложным для начинающих трейдеров. Однако кажущаяся простота оборачивается убытками, и неопытный трейдер уходит с рынка, обвиняя во всем систему.

Как отличить правильную конфигурацию от неправильной? Как определить, указывает ли внутренний бар на продолжение или разворот тренда? На эти вопросы нет однозначных ответов, и трейдер должен принимать самостоятельные решения. Некоторые профессионалы могут справиться с этой ответственностью, а большинство новичков — нет. Поэтому торговать Price Action рекомендуется только тем трейдерам, которые уже имеют опыт работы с разными системами и умеют не только анализировать график, но и принимать сложные решения, полностью контролируя свои эмоции.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с высоким уровнем риска капитала. В целях снижения рисков рекомендуется строго соблюдать правила управления капиталом и всегда устанавливать Stop Loss. Все решения, которые принимает трейдер при работе на Forex, находятся под его личной ответственностью.

Подведем итоги

Ценовое действие следует рассматривать как противоядие от безумия индикаторов. Десятки тысяч индикаторов на популярных платформах превращают новичка в индюшатину, который, как ненормальный, перебирает сотни вариантов в поисках наиболее «эффективного».

Бедняга не знает, как их алгоритмически проверить. Кроме того, он плохо разбирается в Google, так как не может найти тесты, которые проводились в течение долгого времени со всеми ключевыми индикаторами в мире, от движущихся до осцилляторов. Тесты, которые наглядно показывают, что работать с индикаторами в одиночку невозможно. Они лишь в некоторых случаях помогают, но не решают проблему.

Однако даже без доказательств можно было понять, что на рынке, где все находятся в состоянии войны со своей жадностью, это было бы слишком просто. Ценовое действие очищает график и побуждает новичка принять немедленное движение цены. Воспользоваться поведенческими моделями и включить их в свою торговую систему.

Ценовое движение появилось на Forex не так давно — фактически, его истинное раскрытие началось вместе с темой James16 в 2005 году, что вызвало большой интерес к RA среди западных розничных трейдеров. Прошло более 10 лет. Многие трейдеры, в том числе те, которых я знаю лично, сделали RA основой своих систем. Их графики чистые и свежие, часто на них вообще ничего нет, даже п / с.

Чистая и обнаженная программа: разве это не мечта поэта наравне с обнаженными девушками? Знаменитая книга Алекса Некритина «Голый Форекс» ясно предлагает, как следует оценивать ценовое действие и что оно может дать.

забавно, что в русскоязычной торговле прайс-экшн до сих пор считается нишевой и малоизвестной темой. В большинстве национальных школ форекс, принадлежащих кухонным брокерам, когда используется фраза «ценовое действие», у них появляются огромные глаза, потому что они слышат это впервые. Когда недоумение проходит, эти «мастера» боли продолжают рассказывать, как совместить 10 индикаторов на графике, который напоминает им сумасшедший образ абстракциониста. Они рэп новичков с графической неразберихой и даже не дают понять, что все это вовсе не нужно, а иногда и крайне вредно.

Ценовое действие дает главное — возможность научиться видеть силы, влияющие на рынок, без многочисленных костылей. Конечно, на разработку моделей уходит много месяцев, в сочетании с наследием технического и фундаментального анализа. Они включены в торговую стратегию / торговый план и могут быть для них как основой, так и ценным дополнением.